矽谷銀行破產 銀行如何『引以為戒』？

【中新社上海3月12日電】　（高志苗）當地時間3月10日，美國Silicon Valley Bank（矽谷銀行）因資不抵債遭金融監管部門關閉。從發佈公告“爆雷”，到宣佈破產關閉，再到美國銀行股受影響大量下跌，矽谷銀行流動性風波還在發酵。

據悉，矽谷銀行成立于1983年，為美國第16大銀行，主要為初創企業提供融資。矽谷銀行的倒閉，是美國歷史上第二大銀行倒閉案，僅次於在2008年金融危機中倒閉的Washington Mutual（華盛頓互助銀行）。

媒體報道稱，截至2022年底，矽谷銀行總資產大約2090億美元，總存款約1754億美元。

“明星銀行”為何突然破產關閉？上海交通大學上海高級金融學院教授、美聯儲前高級經濟學家胡捷告訴中新社記者，矽谷銀行的一個問題是客戶結構太單一，都是高科技公司，甚至還有一部分和幣圈（數字貨幣玩家形成的圈子）有關係。“這些科創公司本身大部分沒有盈利，在資金寬鬆時可以輕鬆融資，加息後資金面偏緊，這些科技公司也沒錢了。”

前海開源基金首席經濟學家楊德龍也表示，矽谷銀行主要面對的是科技企業，很多科技企業上市融資也得到了矽谷銀行的支持。矽谷銀行資產量超過2000億美元，屬於實力比較強的銀行，但在美國聯邦儲備委員會（以下簡稱美聯儲）加息，以及很多科技企業裁員、經營狀況下降的情況下，矽谷銀行遇到了流動性危機。

美聯儲加息，導致矽谷銀行持有的美國債券出現較大幅度下跌。“為了應對儲戶擠兌需求，矽谷銀行不得不低價賣出持有債券，這使銀行面臨比較大的投資虧損。恐慌和擠兌潮導致矽谷銀行宣佈破產。好在矽谷銀行主要針對的是科技企業，所以它的破產更多是個例，而不是系統性風險。”楊德龍說。

“黑天鵝”事件牽動多方“神經”。矽谷銀行宣佈破產關閉當日，作為上海浦東發展銀行與美國矽谷銀行的合資銀行，浦發矽谷銀行發佈公告稱，浦發矽谷銀行成立于2012年8月，是一家在中國境內註册的法人銀行。浦發矽谷銀行擁有規範的公司治理架構，有獨立經營的資產負債表。作為中國首家科技銀行，浦發矽谷致力于服務中國科創企業，始終按照中國法律法規規範穩健經營。

業內人士普遍認為，矽谷銀行倒閉對於中國A股市場的影響相對較小。楊德龍判斷，“目前矽谷銀行倒閉的影響並未傳導到A股市場，大家可以靜觀其變，不必過於擔憂。”

談及銀行如何引以為戒、防範風險，胡捷提示，商業銀行的風險可能來自經營虧損，也可能來自流動性枯竭。“當流動性出問題時，往往有滾雪球式的自我放大效應，迅速形成惡性循環。作為風險管理的常規手段，商業銀行應有周期性的壓力測試，未雨綢繆，做好應對各種‘黑天鵝’或‘灰犀牛’的準備。”